港股IPO风头正劲 吉祥证券依托表里协同霸占机遇

证券时报记者 谭楚丹

跟着行家经济复苏和新兴产业崛起，安身于香港这个国外金融中心之一的港股市集，正诱惑着越来越多企业前来上市融资以兑现逾越式发展。

近日，吉祥证券投资银行功绩部副总司理彭朝日在罗致证券时报记者采访时暗示：“港股市集手脚企业出海融资的进击平台，具有诸多上风。吉祥证券凭借在境表里投行联动、行业聚焦、政策计划和战术膨大等方面的上风，为企业提供了全标的、专科化的港股IPO作事。”

深谙港股市集上风

彭朝日称，夙昔一年来，港股市集诱惑了行家盛大企业纷繁登陆，金融、科技、破钞、医疗等多个领域的企业均将港股市集视为进击的融资渠说念。

在他看来，这主要有两方面的原因：一方面，跟着行家经济复苏和新兴产业崛起，企业对资金的需求日益增长，港股市集丰富的资金开头和多元化的投资者结构为企业提供了广大的融资空间；另一方面，港股市集在国外金融市集的地位、国外接轨方面的上市次第和监管机制，不错匡助企业更好地融入行家成本市集。

在机制层面，港股市集具有权贵上风。彭朝日阐扬，在‌投资者结构上‌，港股市集以机构投资者为主，有用减少了股价的短期波动，更能反馈企业的恒久价值；从募资后果来看，港股上市周期一样在6~9个月；在再融资方面，港股市集具有极高的无邪性，接济企业随时进行配售增发，最快72小时内即可完成。

上市门槛的多元化，是港股市集的另一大亮点。彭朝日谈到，除了传统的盈利条目，港股市集还空洞探究企业的市值、收入、现款流等要素，行业包容性极强，使得一些处于成长阶段、尚未盈利但远景广大的企业取得了上市契机。比如，港股主板允许通过“市值+收入”测试，替代传统盈利条目，大幅缩小了初创企业的上市门槛；港股市集接济AB股架构，创举东说念主不错通过小数股权保留放手权。

此外，港股市集来回机制的无邪性也为企业融资提供了有劲接济。彭朝日先容，港股市集允许企业字据路演反馈动态逶迤订价区间，并通过“绿鞋期权”踏实后市，提高了融资的得胜率；港股市集还接济“基础刊行+逾额配售”双轨制，使企业好像无邪遴荐刊行界限，幸免因市集神色波动导致刊行失败。

构建表里协同联动机制

基于港股市集的独到魔力，内地券商纷繁在这一领域加快布局，吉祥证券也不例外。

彭朝日告诉证券时报记者，吉祥证券依托吉祥集团的空洞金融作事模式，构建起了境表里投行业务的协同框架。“公司从政策层面统筹资源分派，疏导境表里投行团队围绕企业上市需求制定一体化作事有诡计，为企业进行港股IPO上市提供全标的接济。”

在机制建树上，吉祥证券从顶层联想到基础轨制全面加强了境表里投行联动，公司为此制定了融合的政策计划和业务诡计，确保各方资源高效整合。在基础轨制方面，吉祥证券通过建树完善的沟通融合机制和信息分享平台，让境表里团队好像实时交流市集动态和客户需求，栽植响应速率。

队伍建树和专科培训亦然吉祥证券的聚焦重心。据悉，吉祥证券加强了境表里团队的专科培训和东说念主才交流，提高了团队的举座修养和业务才气。公司通过组织里面培训、外部交流和方法施行等方式，匡助团队成员熟练国外成本市集的次第和运作模式，栽植跨境业务作事水平。

在境表里联动机制的基础上，吉祥证券兑现了方法的协同征战和共同鼓吹。公司依托境内等闲的客户集聚和深厚的相干资源，向香港团队推选有IPO融资需求的企业，同期香港团队也积极为境内企业提供港股上市的专科疏导和全程作事。

以本年9月得胜在香港上市的深圳西普尼精密科技股份有限公司（以下简称“西普尼”）为例，该企业由吉祥证券（香港）担任独家保荐东说念主。归来西普尼的港股上市之路，彭朝日告诉证券时报记者，公司的投行团队对客户恒久跟进，深远了解其诉求与行业特质，为客户领悟了多地来回所的上市上风及题材特质。最终，吉祥证券两地团队联动配合，为客户量身定制了赴港上市有诡计，在合规基础上注意展现企业的业务上风与居品亮点，取得了监管机构招供。在承销经由中，吉祥证券团队追踪西普尼意愿，辘集“破钞升级+黄金投资”的想法定位，引入了长线资管机构和破钞赛说念专科投资者。

奉陪企业成长兑现价值共创

在发掘港股IPO方法方面，吉祥证券重心聚焦半导体、新动力、医疗健康等具有高成长后劲的新兴行业。彭朝日暗示，这些行业相宜国度产业政策导向，具有广大的发展远景和弘大的市集后劲。

他先容，以半导体行业为例，跟着行派系字化转型加快，芯片需求握续增长，而吉祥证券凭借行业扣问团队，深远分析了半导体产业链各法子，从芯片联想、制造到封装测试，为企业提供了精确的上市疏导。同期，公司运用吉祥集团丰富的产业资源，为企业对接高下流结合资伴，促进了产业的协同发展。

在行家倡导绿色动力、支吾自恃变化的大配景下，新动力行业迎来了发展机遇。为此，吉祥证券还重心关爱太阳能、风能、水能等清洁动力领域的企业，为企业提供全标的的上市作事。

此外，医疗健康行业受益于东说念主口老龄化和健康强项栽植，迎来了快速发缓期。吉祥证券也很是关爱生物医药、医疗器械、医疗作事等细分领域的企业，为企业提供专科的成本运作提议和上市疏导，同期匡助企业梳理买卖模式，迥殊中枢竞争上风，诱惑国外投资者关爱。

在彭朝日看来，投行的责任等于奉陪这些企业扫数成长及发展，不仅要匡助它们得胜上市，更要匡助它们构开国外化的竞争力，兑现恒久价值。在此经由中，证券公司也兑现了从“融资中介”到“价值共创者”的脚色升沉。